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 指數選擇權：
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指數選擇權是以大盤指數為標的之選擇權，包括買權和賣權。契約價值為點數乘上新臺幣50元
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買權（call
option）：
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買權乃提供買方在到期日或到期日之前，以約定的價格、數量買進標的物的一項權利。買方可選擇行使或不行使這項權利。如果你認為到期時的履約價格會高於現在的價格，你可以買買權，或者你可以賣買權如果你看空或看不漲。
買權的買方在繳付保證金後，有權利在到期日或到期日之前以約定之履約價格、數量、規格，買進標的物，而買權的賣方則有義務依約賣出該標的物。
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賣權（put
option）：
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賣權乃提供買方在到期日或到期日之前，以約定的價格、數量賣出該標的物的一項權利。買方可選擇行使或不行使這項權利。如果你認為到期時的履約價格會低於現在的價格，你可以買賣權，或者你可以賣賣權如果你看漲或看不跌。賣權的買方有權利在到期日或到期日之前，以約定的履約價格、數量、規格，賣出該標的物，而賣權的賣方則有義務依約買進該標的物。
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權利金(Option
Premium)：
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買權或賣權的買方必須支付給賣方，作為將來買進或賣出契約的權利價金。
權利金的價值包括：履約價值與時間價值，其中時間價值會隨著到期日的接近，逐漸衰退。換言之，假使行情沒有大幅波動，權利金也會隨著到期日的接近，逐漸縮水。所以選擇權的買方，不但要看對行情，還要跟時間賽跑。否則可能會賺到指數，賠掉權利金。
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保證金(Margin)：
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選擇權的賣方需繳交保證金，以作為選擇權賣方履約的保證。
保證金＝權利金市值＋Max(A－價外值，B)
AB值是期交所規定的保證金，目前A值為每口21000元，B值為每口11000元。上述保證金計算公式，有三項意涵，需要進一步說明；1.設定B值的用意，表示賣方即使交易深度價外，最少也要交每口11000元的保證金。2.A值則是預繳保證金的上限，即使交易深度價內的選擇權，預繳每口的保證金也是21000元。3.保證金公式的另一個加項─權利金市值，並不是固定在起初交易所收取的權利金數額，而是洗價當時的權利金市值，如果行情與賣方反向，則被追繳的保證金，有可能超過每口21000元。所以選擇權賣方還是要有停損觀念。
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履約價格(Strike/
Exercise Price)：
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選擇權的買方有權買進或賣出期貨契約的交易價格。
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價內（In
the Money）：
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對買權而言，價內就是履約價低於標的物的現貨價；對賣權而言，價內是履約價高於標的物的現貨價。
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價平（At
the Money）：
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履約價等於標的物的現價，買權賣權都是。
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價外（Out
of the Money）：
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對買權而言是指履約價格高於標的物的現價；對賣權而言是指履約價低於標的物的現貨。
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內涵價值（Intrinsic
Value）：
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選擇權履約價格與標的物市價之差。買權的內涵價值在於標的物的現貨價格高於履約價格。賣權的內涵價值在於標的物的現貨價格低於履約價格。
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時間價值（Time
Value）：
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選擇權價值超過其履約價值之部分，稱為時間價值。當買權的現貨價低於履約價或是賣權的現貨價高於履約價，它就只有時間價值而無內涵價值。距離到期日的時間越近，它的時間價值也就越低。
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美式選擇權（American
Options）：
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選擇權可在權利期間內任何一天提出執行權利的要求。
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歐式選擇權（European
Options）：
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選擇權在權利期間最後一天才能執行其權利。
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履約日（Expiration
date）：
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選擇權到期之日。
選擇權免費實戰教學
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衍生性金融商品（Financial
Derivatives）：
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衍生性金融商品包括期貨、選擇權、利率交換和匯率交換等。如股價指數期貨是由股票現貨所衍生出的商品，其商品價值是依附在股票現貨上。
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選擇權交易的賣方（Granter/Writer/Seller）：
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選擇權交易的賣方，收取買方之權利金，但必須承擔買方執行履約權利時，履行契約的義務，又稱之為Writer或Seller。
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造市者（Market
Maker）：
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造市者具有詢價及報價的義務，其主要功能在於提昇交易市場的價格密接性、連續性、穩定性、及市場流動性，並協助市場促成交易。
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立即成交否則取消單（Immediate
or Cancel，IOC）：
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所下委託單必須馬上成交,否則即行取消之委託方式。
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全部成交否則取消單（Fill
or Kill，FOK）：
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所下委託單必須全數成交，否則立即取消之委託方式。
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當日有效單（Rest
of Day，ROD）：
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所下委託單限當日有效。
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平倉：
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結束原有部位。有三種方式：沖銷（賣出先前買進的部位或買回先前賣出的部位）、執行或聽任過期。
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未平倉部位：
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購買選擇權而持有，或賣選擇權而被持有，都屬於未平倉部位。
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理論價：
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理論價的計算方式係根據Black-Scholes
mode所提出的公式來計算理論價
以下將其相關參數的如何產生,說明如下
現貨價:即時計算
履約價:依標的物履約價即時計算
波動率:依現貨每日收盤價更新
無風險利率:十年期政府公債利率調整
現金股利率:指數選擇權為 0
剩餘天數:係指商品到期日及目前交易日所存續天數
理論價格可用來做為，研判實際成交價格是否偏高或偏低的參考，進而尋找套利機會。
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理論價差：
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理論價差= (標的物市價-理論價)
/ 理論價
當理論價趨近於0時會產生極端值，所以本系統於理論價低於3點時，將不予計算。
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隱含波動率：
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隱含波動率是以選擇權實際成交價格，套用「Black & Scholes選擇權評價模式」計算而得。隱含波動率大，表示追價意願顯著，行情即將有較大的起伏，隱含波動率變小，表示賣方主導成交價格，行情趨淡。
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Delta：
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當選擇權標的物價格變動時對選擇權價格的影響。若
delta=0.3 就表示當標的物價格變動1時，選擇權價格會跟著變動
0.3。
理論上，履約價接近大盤指數的選擇權買權，Delta值在0.4~0.5之間，賣權則是在-0.4~-0.5之間。
如果大盤指數漲100點，在價平上下的買權權利金上漲不到40點，甚至不到20點，表示後市不看好。相反的，買權權利金上漲超過50點，顯示後市持續看好。
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Gamma：
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用來衡量 delta
的敏感度，也就是當標的物價格變動時，
Delta 數值變動的大小。
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Theta：
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theta參數可以用來衡量選擇權時間價值流失的速度。
Theta
負值越大，選擇權的價格受到選擇權到期日逼近的影響越大。例如在台指選擇權中
theta 值為 -2.50
時，表示到期日每逼進一天，該選擇權價值就減少
2.50 點。
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Vega：
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當選擇權標的物價格波動一單位對選擇權價格的影響。例如
vega＝5.83 表示標的物波動率每增加 1%，該選擇權的價格就增加
5.83。
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