多頭震盪,正價差放大常見短高?

101.10.5 期貨選擇權分析日報 分析報告提供:王為孝 期貨分析師(期交析測證字第3413100163號)

陸股、日股、美股、歐股、匯率、黃金、輕原油等新聞與行情分析

前日歐美股市交投清淡小漲小跌。台股早盤賣壓沉重,帶量下跌63點,十點後金融股轉 強帶動指數回到平盤,台股下跌2點到7682點,成交量放大至679億。台灣大、國泰金上漲超過2%,台塑、廣達、宏達電、仁寶、宏痋B緯創下跌超過2%。 產業觀察:全球最大個人電腦 (PC) 製造商惠普看淡明年業績,股價大跌13%至9年新低,暗示PC及筆電市場利潤降低及萎縮。

由籌碼面來看,外資現貨市場買超11億;十大交易人期貨選擇權空單部位增加。就技術面來看, 大盤拉出長達57點下影線,收盤守住月線。台股仍跌破5日、10日均線,短壓仍在。期貨正價差26點放大5點,暗示多方力道增加,近期正價差放大常見短高 ,而價差縮小常出現短底;台股7700點上下盤整已達15天。

選擇權從成交量來觀察,十月份契約買權集中在7800點;賣權部份集中在7600點。未平倉量的部份,買權OI升至533493口,最大序列至8000點,水位升至74136口;而賣權的OI則是升至503384口,最大序列至7500點,水位升至62027口。全月份未平倉量put/call ratio由1降至0.94(-5.58%)。

從期指大額交易人部位變化來分析,全月份十大交易人多單減碼2134口,淨多單降至3525口,特定法人多單加碼1170口,淨多單升至7241口。三大法人於現貨市場買超5.59億元,於期貨市場多單減碼1755口,淨多單降至4093口,外資期貨多單減碼1721口,淨多單降至2330口。

整體分析來看:多頭力道 繼續減弱;若台股量增站上10日均線,才會轉強。

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20日國際股市
★  一周三大法人現貨

★ 

三大法人期貨  
  三大法人選擇權  
  十大期權籌碼統計  ★★

★★ 

10-20-60均線

 

3日價量  ★★
  3日相對強弱  

★ 

30分K布林  

註:星號代表強弱,最多五顆星;★表示多方 ★表示空方

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