101.9.24 期貨選擇權分析日報 分析報告提供：王為孝 期貨分析師(期交析測證字第3413100163號)

前日歐美股主要指數小幅漲跌，日韓股市小幅開高，帶動周五台股亦小幅跳高開出，之後於盤上狹幅整理，當日高低區間僅35 點，量較前日略增，顯示短線多空雙方壓縮對峙。由籌碼面來看，三大法人現貨市場仍持續偏多操作，期貨多單部位出現減碼降低，唯近期新台幣升值走勢仍未見扭轉，顯示熱錢流入的態勢尚未停止，因此暫不影響籌碼資金面偏多看法。再就技術面來看，週五指數再度站回 5日短均線之上，日線多方格局持續發展。

選擇權從成交量來觀察，十月份契約買權集中在7900 點；賣權部份上移集中在7700 點。未平倉量的部份，買權OI 升至293873 口，最大序列至8000 點，水位升至42585 口；而賣權的OI 則是升至316842 口，最大序列至7500 點，水位升至41592 口。全月份未平倉量put/call ratio 由1.1 降至1.08(-2.06%)。

從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人多單減碼1489 口，淨多單降至7426 口，特定法人多單減碼647 口，淨多單降至8159 口。三大法人於現貨市場持續買超75.39 億元，於期貨市場多單減碼309 口，淨多單降至7135 口，外資期貨多單減碼1017 口，淨多單降至6173 口。

整體分析來看短線後勢中性偏多。